Monday, March 2, 2015

巴菲特致富4大建议:别听「专家」胡扯

「股神」巴菲特 (Warren Buffett ) 周末发表了给股东的公开信,总结个人 50 年成功的投资经验。《CNN Money》从中整理出 4 大建议,你或许无法像巴菲特那么成功,平均年获利达 21.6%,50 年获利超过 1.8 万倍,但至少有机会大幅改善你的投资收益。
 

建议一:美国最好的日子还在后面

还记得 2008 年最低迷的时刻,人们因害怕纷纷售出持股,从那之后,股市反弹了 200%。巴菲特及他的搭档 Charlie Munger 照例抓紧机会,捡了不少便宜货。当然,他们是亿万富翁,更能负担得起这么做。但这对所有投资人来说,仍是宝贵的一课。

在 2015 年,股市已经来到高档,人们有更多担心的理由,但巴菲特这么认为:「查理和我总是觉得,我们要押注,美国最繁华的日子肯定非常接近。」悲观的人们总是谈着美国面临的各种困境,但巴菲特认为,没见到有人因此要移民离开美国(有的话也是很少数),他相信美国的好日子还在后头。

建议二:如果长期投资,股市并没有人们想像的高风险

股价可以像云霄飞车,在糟糕的时刻动辄让人损失 10-20%,押错宝还可能投资归零。不过,巴菲特花不少努力,希望让投资人了解,建立长期的、分散的投资组合,可以避开这些高高低低的困扰。

巴菲特强调,分散投资美国公司,比投资美国国债更加安全。即使之前曾经在半个世纪中,出现经济大萧条及两次世界大战,这段历史未来也可能重覆,这样的看法还是正确。

巴菲特认为,一些错误的做法可能有机会伤害股票获利潜力,像是提高风险、频繁交易,想要帮市场定调,多样化不足、支付较高及不必要的费用与佣金给经理人及顾问,以及借钱买股,就长期来看都在伤害股票获利。

建议三:别听「专家」瞎扯

顶尖策略师现在怎么看市场?谁理他!巴菲特认为,市场上什么事都可能发生,没有任何顾问、经济学家,包括他本人在内,可以准确预测。专家可以丰富你耳边的噪音,但无法填满你的荷包。

建议四:要果决

有时候,你知道该做正确的事,但行动太慢。

即使是巴菲特,也会犯这种错误。比如,他在投资英国超市连锁店 Tesco 时,就犯了错误。2013 年,巴菲特已经感觉公司有状况,并售出 1.14 亿股,实现 4300 万美元获利。但他慢吞吞未动作,2014 年,Tesco 问题恶化,坏消息接肿而至,巴菲特看到厨房有蟑螂但未行动,结果,他的亲戚就会跟着来。巴菲特最后还是被迫完全出脱,总损失超过 4 亿美元。